TEKNISK ANALYS: MyBeat – Stark KÖP

Skrivet av Dagens Börs Expert Analys Team 
18 juni, 2025 02:22

Analysen i sammandrag

Aktie: MyBeat
Sektor: Försäljning inom telefonabonnemang, el och försäkringar
Pris idag: 3,77 kr
Dagens analys: Positiv – stark KÖP
Målkurs: 10,00 kr (målområde 8,00-12,00 kr)

Förra analysen: Positiv 
Kurs då: 3,72 kr
Läsa tidigare analyser:  Analysbiblioteket

Detta är en betald uppdragsanalys.

Kommentar: Idag följer vi upp MyBeat som sysslar med försäljning av lönsamma telefonabonnemang och internetabonnemang. Dessa intäkter har inte bara hög lönsamhet, de är även “återkommande” intäkter, som återkommer varje månad och det under många års bundna avtalspriser (enligt bolagets VD Olav Kalve).

MyBeat sysslar även med försäljning av försäkringar, och försäkringar är som vi alla vet en av de mest lönsamma verksamheterna som finns.

MyBeat dubblade intäkterna +103 % i Q4 2025 (2025-02-01 – 2025-04-30) och denna ökning ligger i linje med bolagets VD Olov Kalves finansiella mål om att nå 77 MSEK i intäktsmassa den 30 april 2026.

Först tittar vi till MyBeats kvartalsintäkter de senaste fem kvartalen.

Stapeldiagram ovan: MyBeats kvartalsintäkter de senaste fem kvartalen.

Låt oss nu titta till MyBeats starka Q4-rapport!

MyBeat uppvisade stark intäktsökning och även bruttomarginalen var överraskande stark, och uppgick till hela 64,9 %.

MyBeat Q4 (feb,mars,april 2025), brutet räkenskapsår

• Intäkter: 5,67 MSEK  vs  2,79 MSEK (motsvarande en ökning med +103 %).
• Intäkter årstakt: 22,7 MSEK
• Bruttoresultat: +3,68 MSEK
• Bruttomarginal: 64,9 %
• MyBeat satte försäljningsrekord i april: 2,09 MSEK (1 mån)
• Finansiellt intäktsmål: 77 MSEK (30 april 2026)

MyBeats finansiella mål – om intäkter på 77 MSEK fram till 30 april 2025

MyBeat sade i ett pressmeddelande den 10 januari 2025, och bolaget siktar på att uppnå intäkter på 77 MSEK för “regnskapsår 01.05.25 till 30.04.26”. Källa MFN. 

Det man ska ha klart för sig är att generellt sett når bolag sina finansiella mål, och inte bara det – ofta landar resultatet över målet!

Detta beror förstås på att det finns lite logik i att sticka ut hakan och berätta om en ett finansiellt mål, som man sedan inte uppnår.

MyBeats väg till 77 MSEK

I diagrammet nedan kan vi se att intäkterna ligger på All-Time-High för MyBeat och bolaget har projekterat sitt finansiella på mål på 77 MSEK i april nästa år.

Med tanke på att bolaget ökade sin försäljning med +103 % i senaste kvartalsrapporten, bedömer vi alltså att det är sannolikt att bolaget mycket väl kan klara sitt finansiella mål på 77 MSEK i april 2026.

Stapeldiagram ovan: MyBeats intäkter räknas som 12 månaders rullande siffror. Räknat på de fyra senaste kvartalen hade MyBeat totalt sett 20,3 MSEK i intäkter.

Senaste nyheterna

• MyBeat slog rekord i april månad med intäkter på 2,1 MSEK (1 månad)
• MyBeat uppvisade även ett positivt EBITDA på +1,4 MSEK (1 månad), årstakt om +16,8 MSEK
• MyBeat uppvisade positivt EBITDA för andra månaden i rad (+0,04 MSEK i april, resp +0,09 MSEK i mars)
• MyBeat finns numera även i fysiska butiker, och bolaget rapporter en mycket stark start där försäljningsutfallet har överträffat förväntningarna, och responsen från både kunder och butikspersonal har varit mycket positiv.
• MyBeat expanderar mot leverans av molnbaserade växellösningar, som beräkans ge 8 MSEK/år enligt bolagets pressmeddelande.
• VD Olav Kalve köpte mer aktie i MyBeat, motsvarande 22 300 aktier till kursen 2,95 via sitt bolag Advisum. Efter transaktionen har Advisum som ägs till 100 % av Olav Kalve, totalt 2.279.056 aktier i MyBeat AB, motsvarande 23,98 %.

Fundamental värdering – utsikter

MyBeat har tagit sikte på intäkter om 77 MSEK. Då MyBeat just nu uppvisar ett positivt EBITDA är vår bedömning att stigande intäkter kommer börja påverka EBITA kraftigt positivt, då man nu jar intäkter som matchar de fasta kostnaderna som inte ökar på samma sätt längre.

Vår bedömning är att sannolikheten är realtivt hög för att MyBeat når sitt intäktsmål på 77 MSEK, och detta skulle ge en värdering kring just 77 MSEK. Detta kan jämföras med dagens börsvärde på MyBeat som är 36,8 MSEK

Därmed blir vår riktkurs: 7,90 kr per aktie (motsvarande ett börsvärde och fair value på 77 MSEK).

Om MyBeat börjar uppvisa stigande EBITDA kommer vi höja riktkursen.

Diagram ovan: MyBeat dagsdiagram, diagram källa: infront/Dagens Börs

Den tekniska analysen

MyBeat avancerade upp +37,59 % igår i kölvattnet av den starka kvartalsrapporten, med All-Time-High intäkter. Detta understryker att det finns starka köpare i marknaden.

MyBeat bröt igenom sitt platåtak och har därmed utlöst en stark köpsignal.

Köpsignalen blir stark därför att aktien befinner sig i en positiv “huvud/skuldra”-formation, som vi vet har hög träffsäkerhet och många gånger förutspår starka uppgångsfaser.

Vi sätter idag starkt KÖP på MyBeat med målområdet 8,00-12,00 kr.

Sammanfattningsvis: MyBeat ökade intäkterna med +103 % och den tekniska analysen är mycket positiv efter att aktien igår utlöste en ny köpsignal inne i en positiv “huvud/skuldra”-formation. Vi finner målområdet på 8,00-12,00 kr.

Friskrivning

Denna analys skall endast ses i utbildande syfte, och inte som någon rekommendation att handla aktier eller andra finansiella instrument. Dagens Börs inhämtar alltid sin information från trovärdiga källor, men kan dock ej garantera dess riktighet. Dagens Börs AB eller dess anställda äger inte några aktier i detta bolag.