TEKNISK ANALYS: MyBeat (KÖP)

Skrivet av Dagens Börs Expert Analys Team  
23 juni, 2025 02:22

Analysen i sammandrag

Aktie: MyBeat
Sektor: Försäljning inom telefonabonnemang, el och försäkringar. Nu även security och larmtjänster.
Pris idag: 5,26 kr
Dagens analys: Positiv – stark KÖP
Målkurs: 10,00 kr (målområde 8,00-12,00 kr)

Förra analysen: Positiv – stark KÖP
Kurs då: 3,77 kr
Läsa tidigare analyser:  Analysbiblioteket

Detta är en betald uppdragsanalys.

Kommentar: Det är dags att följa upp MyBeat som sysslar med försäljning av lönsamma telefonabonnemang, internetabonnemang och försäkringar.

I torsdag aviserade MyBeat även att man expanderar försäljningen in i larmsektorn.

MyBeat kommer öppna “My Beat Security” som innefattar larmtjänst för både konsumenter och företag. Tjänsten består av en 24-timmars försäkringsgodkänd larmcentral och nationellt täckande väktartjänster med Avarn och andra erkända väktartjänster.

My Beat Security differentierar sig på denna marknad genom att kunna leverera till väsentligt mer attraktiva priser än de dominerande aktörerna på marknaden. De stora aktörerna tar betalt för utrustning som är avbetalad, men My Beat kommer att låta kunden avsluta betalningen för utrustningen när den är avbetalad. Detta representerar en stor summa i månadskostnader och kommer att ge My Beat en stor konkurrensfördel med så mycket som 70 % lägre kostnader än konkurrenterna när utrustningen är betald, men ger ändå My Beat extremt goda långsiktiga marginaler.

Marginalerna på dessa tjänster kommer att vara mycket goda och kommer att bidra till att My Beat blir kassapositivt inom detta räkenskapsår.

Dessa intäkter har inte bara hög lönsamhet, de är även “återkommande” intäkter, som återkommer varje månad och det under många års bundna avtalspriser.

Låt oss repetera MyBeats intäktsökning på +103 % i bolagets senaste kvartal (Q4, pga brutet räkenskapsår).

MyBeat dubblade intäkterna +103 % i Q4 2025 (2025-02-01 – 2025-04-30) och denna ökning ligger i linje med bolagets VD Olov Kalves finansiella mål om att nå 77 MSEK i intäktsmassa den 30 april 2026. Den nya tjänsten inom security och larm är en del av detta mål påpekade MyBeats VD Olav Kalve i pressmeddelandet från i torsdags:

“…Utbyggnader av tjänster och affärsområden är en del av My Beats aggressiva tillväxtplan för att nå en omsättning på 77 MSEK under räkenskapsåret 2025. Den här tjänsten har länge varit en del av denna plan…”

Först tittar vi till MyBeats kvartalsintäkter de senaste fem kvartalen:

Stapeldiagram ovan: MyBeats kvartalsintäkter de senaste fem kvartalen.

MyBeat Q4 (feb,mars,april 2025), brutet räkenskapsår

• Intäkter: 5,67 MSEK  vs  2,79 MSEK (motsvarande en ökning med +103 %).
• Intäkter årstakt: 22,7 MSEK
• Bruttoresultat: +3,68 MSEK
• Bruttomarginal: 64,9 %
• MyBeat satte försäljningsrekord i april: 2,09 MSEK (1 mån)
• Finansiellt intäktsmål: 77 MSEK (30 april 2026)

MyBeats finansiella mål:  Intäkter på 77 MSEK fram till 30 april 2025.

MyBeats väg till 77 MSEK

I diagrammet nedan kan vi se att intäkterna ligger på All-Time-High för MyBeat och bolaget har projekterat sitt finansiella på mål på 77 MSEK i april nästa år.

Med tanke på att bolaget ökade sin försäljning med +103 % i senaste kvartalsrapporten, bedömer vi alltså att det är sannolikt att bolaget mycket väl kan klara sitt finansiella mål på 77 MSEK i april 2026.

Stapeldiagram ovan: MyBeats intäkter räknas som 12 månaders rullande siffror. Räknat på de fyra senaste kvartalen hade MyBeat totalt sett 20,3 MSEK i intäkter.

Senaste nyheterna

• MyBeat slog rekord i april månad med intäkter på 2,1 MSEK (1 månad)
• MyBeat uppvisade även ett positivt EBITDA på +1,4 MSEK (1 månad), årstakt om +16,8 MSEK
• MyBeat uppvisade positivt EBITDA för andra månaden i rad (+0,04 MSEK i april, resp +0,09 MSEK i mars)
• MyBeat finns numera även i fysiska butiker, och bolaget rapporter en mycket stark start där försäljningsutfallet har överträffat förväntningarna, och responsen från både kunder och butikspersonal har varit mycket positiv.
• MyBeat expanderar mot leverans av molnbaserade växellösningar, som beräkans ge 8 MSEK/år enligt bolagets pressmeddelande.
• VD Olav Kalve köpte mer aktie i MyBeat, motsvarande 22 300 aktier till kursen 2,95 via sitt bolag Advisum. Efter transaktionen har Advisum som ägs till 100 % av Olav Kalve, totalt 2.279.056 aktier i MyBeat AB, motsvarande 23,98 %.

Fundamental värdering – utsikter

MyBeat har tagit sikte på intäkter om 77 MSEK.

Vår bedömning är att VD Olav Kalve och MyBeat kommer leverera dessa 77 MSEK, och detta skulle tillsammans med ett kassaflödespositivt bolag innebära en möjlig värdering till minst P/S-1.

Price/sales = 1, betyder i praktiken att bolagen har en rimlig värdering som är lika hög som intäkterna.

Om MyBeat klarar 77 MSEK intäkter blir en rättvis värdering 77 MSEK. Detta motsvarar 7,90 kr per aktie.

Om MyBeat börjar uppvisa stigande EBITDA kommer vi höja riktkursen.

Diagram ovan: MyBeat dagsdiagram, diagram källa: infront/Dagens Börs

Den tekniska analysen

Marknaden gjorde tummen upp för MyBeat och aktien avancerade upp till +23,7 % till 5,26 kr tillsammans med kraftig omsättning. Detta är ett mycket positivt tecken.

MyBeat befinner sig i en köpsignal och det finns inget motstånd förrän uppe vid 6,70 kr.

Den tekniska analysen pekar på en möjlig uppgång till 6,70 kr och där ett positivt genombrott.

Vi upprepar köpsignalen på MyBeat med målområdet 8,00-12,00 kr.

Sammanfattningsvis: MyBeat meddelade att man utökar verksamheten med lönsamma larmtjänster – MyBeat befinner sig i en köpsignal med målområdet 8,00-12,00 kr.

Friskrivning

Denna analys skall endast ses i utbildande syfte, och inte som någon rekommendation att handla aktier eller andra finansiella instrument. Dagens Börs inhämtar alltid sin information från trovärdiga källor, men kan dock ej garantera dess riktighet. Dagens Börs AB eller dess anställda äger inte några aktier i detta bolag.