TEKNISK ANALYS: Köpsignalen står i FING
Skrivet av Per Stolt
29 september, 2020 03:00
Fingerprint har stigit kraftigt sedan köpsignalen på 15,07 kr.
Resultatmässigt finner vi oändligt många sätt att kalkylera ett ”rimligt” värde på Fingerprint.
Varför komplicera saken?
Fingerprint tror att de kan ta 1,5 miljarder kort 2026, via 50 % marknadsandel.
Hur många kronor tar de i vinst?
1 kr = 1,5 ,miljarder i vinst per år
1,50 kr = 2,25 miljarder i vinst
Värdering
I matrisen nedan kan vi se hur olika värderingsscenarion slår. Om vi utgår från att FING når sitt mål. Varken mer. varken mindre.
FING får då sälja 1,5 miljarder kort per år, med en simulerad vinst per kort 1,0-3,0 kr (kan bli vad som helst, men marknaden tror att kortet kommer kosta $3, motsvarande 27 kr)
Om man varierar marknadens värdering på bolaget (i matrisen nedan) kan vi se att det motiverade värdet för Fingerprint är 39-292 kr.
Man kan förstås extrapolera värdet i all oändlighet, men poängen med denna matris är att påvisa att Fingerprints aktie är lågt värderat oavsett scenario (nedan) och att det finns en enorm potential att bli en riktig hit.
Då ska man vet att vi fortfarande inte ens räknat på vad Fingerprint borde vara värt om det tar 60 % i stället för 50 % (Fingerprints fyra huvudkonkurrenter är trots allt kinesiska eller kinarelaterade – och vi vill ha säker säkerhet).
Bild ovan: Matris (block med siffror)
Så mycket är ett motiverat värde på Fingerprins aktie. Om Fingerprint når 1,5 miljarder kort och tjänar 1,75 kr per sensor,
då är Fingerprints aktie värd 85 kr styck, vid en multipel om 10x. Blir det 1,00 kr i vinst med multipel 8 blir motiverade värdet 39 kr per aktie.
Vinsten per sensor är simulerat och kan i realiteten bli exakt vad som helst. Det har dock kommunicerats att ett kort kommer kosta runt $3 = dvs 27 kr per kort.
Den tekniska analysen
Vi har fått de en rekyl och det är dags att se hur den tekniska analysen ser ut just nu.
Den tekniska analysen pekar på att sannolikt är på väg upp genom 23 kr-nivån. Vi kan se att RSI-kurvan har brutit sitt fallande kanaltak, och det indikerar på att Fingerprint också kommer att bryta sitt.
Därmed står den tekniska och fundamentala befintliga köpsignalen i Fingerprint med målområdet 37-68 kr.
Just nu finns ingen edge i att sälja eller går kort i Fingerprint.
Vår bedömning är att sannolikheten att Fingerprint står högre om 6-12 månader är MYCKET HÖG – därmed finns ingen edge i det korta perspektivet heller att sälja aktier i Fingerprint.
Den tekniska analysen är positiv och målområdet 37-68 kr står. Köpsignalen i Fingerprint står.
Fingerprint (diagram: Infront)
Fotnot: Författaren till denna artikel har inga aktier i detta bolag.
Friskrivning: Detta är en teknisk analys och en gissning om framtiden. Kom dock i håg att ingen kan veta framtiden. Den som handlar aktier gör detta på egen risk. Professionella traders har sällan mer än 3-10 % av totalt portföljvärdet i högriskaktier. Denna analys skall inte ses som någon rekommendation att handla aktier eller andra finansiella instrument.
