ANALYS: Alzinova lågt värderat FAS-1 bolag?

Skrivet av Per Stolt 
16 augusti, 2024 04:49

Diagram ovan: Alzinova dagsdiagram från förra analysen 2 aug 2024.
Diagram källa: infront/Dagens Börs

Detta är en analys i ett betalt samarbete.

Förra analysen på Alzinova publicerades den 2 aug 2024 (se diagrammet ovan).
“…Sammanfattningsvis: Den positiva analysen står – Alzinova har brutit igenom sitt motstånd på 3,25 kr och tagit sikte på målområdet 5-10 kr där aktien handlades innan bolaget ens presenterat någon framgångsrik FAS-1 studie…”
Pris då: 3,90 kr

Facit – så utvecklades aktiekursen
Pris nu: 3,38 kr
Kommentar: Alzinova utvecklar ett vaccin som skall bromsa Alzheimers sjukdom. Alzinova har som bekant precis genomfört en framgångsrik FAS-1 test som nådde sitt primär mål, och det utan de “biverkningar” (svullen hjärna/ blödningar) som bolaget konkurrenter brottas med. Exempelvis så gav EMA ett negativt utlåtande om BioArctics preparat på grund av just denna biverkning (källa: MFN News)

Alzinova förbereder sig nu för en kommande FAS-2 studie och bolaget meddelade igår att man har anlitat en välrenommerad amerikansk investment bank som rådgivare inom Merger & Aquisition, för att identifiera och sedermera teckna ett partneravtal med ett större läkemedelsbolag. Denna amerikanska investment bank har bred och tung erfarenhet av M&A inom läkemedelsbranschen, och har varit rådgivare i tidigare transaktioner inom detta segment. Alzinova påpekar att processen redan är i full gång!

Miljard-dealen inom Alzheimersforskningen – AC Immune signerar partnerskap med Takeda

Den senaste dealen inom Alzheimerssegmentet var AC Immunes miljard deal med läkemedelsbolaget Takeda. Då skall man veta att AC Immune befinner sig i princip på samma forsknings-nivå som Alzinova – dvs kring FAS-1, redo för FAS-2.

• Takeda to receive exclusive option to license global rights to AC Immunes ACI-24.060, a potential first-in-class active immunotherapy designed to delay or slow Alzheimer’s disease progression
• AC Immune to receive upfront payment of $100 million upon closing
• Eligible for an option exercise fee and additional potential milestones of up to approximately $2.1 billion

Det är därmed upplagt för en mycket spännande höst, då Alzinova har aviserat att man har som mål att finna en partner (större läkemedelsbolag) under 2024!

“… A priority area for 2024 is to sign a partnering agreement to accelerate the further clinical and commercial development of ALZ-101….”,

Sade Alzinovas VD i senaste kvartalsrapporten (Q1 2024).

Analysen härifrån

Alzinova har en prioriterad agenda för att finna en samarbetspartner under 2024 (källa: bolags VD, kvartalsrapporten Q1 2024).

AC Immunes miljard-deal med läkemedelsjätten Takeda (Takeda redovisade cirka 309 miljarder kr i intäkter senaste 12 månaderna), ger en fingervisning om vad som ligger i potten – miljarder!

Då är frågan vad Alzinova borde vara värderade till efter en framgångsrik FAS-1 studie!

Just nu finner vi Alzinovas börsvärde på ca 280 MSEK.

Låt oss titta på vad CHATGTP säger om värdering av FAS-1 bolag generellt sett:

Nedan har vi sammanställt börsvärderingen på dessa FAS-1 bolag, enligt ChatGTP (AI).

Varför inte själv göra en körning och se för dig själv vad som kommer upp!

Vi skrev in i ChatGTP sökrutan:  nämn börsvärdet på ett biotech bolag som klarat fas-1  (se resultatet ovan)

Tabell ovan: börsvärdet på de några FAS-1 bolag som ChatGTP förslog, som är börsnoterade.
Alzinova är med gårdagens stängningskurs värderade till 280 MSEK (dvs 0,28 miljarder kr, eller avrundat till 0,3 miljarder kr).

I tabellen ovan kan vi se börsvärdet på de FAS-1 bolag som ChatGTP förslog, som är börsnoterade.

Dessa börsvärden ovan ska dock inte ses som jämförbara då forskning inom biotech, skiljer sig markant mellan varandra och dess potentiella marknader. Vi får dock lite olika FAS-1 bolags värderingar att titta på mest som kuriosa.

Sannolikheten att Alzinova skall vara övervärderade gentemot generell FAS-1 värdering kan nog anses som låg?

Den tekniska analysen pekar på att Alzinova befinner sig i en köpsignal efter att aktien bröt upp genom motståndet kring 3,20 kr i samband med presentationen av de positiva utvidgade FAS-1 studie resultaten.

Alzinova har signalerat för en uppgångsfas mot målområdet kring 5-10 kr.

En eventuell uppgång till 5,00 kr skulle innebära en värdering på 410 MSEK, dvs 0,41 miljarder.

Sammanfattningsvis: Det finns indikationer på att Alzinova är lågt värderat jämfört med andra FAS-1 bolag som är börsnoterade, i alla fall enligt AI-motorn ChatGTP. Alzinova befinner sig i en köpsignal med målområdet 5-10 kr.

Du finner de senaste analyserna på Alzinova inne i ”Analysbiblioteket”.
https://dagensbors.se/analysbiblioteket/

Alzinova dagsdiagram (diagram källa: infrontfinance.com/ Dagens Börs)

Fotnot: Författaren till denna artikel har inga aktier i någon av dessa bolag.

Friskrivning: Detta är en teknisk analys och en gissning om framtiden. Ingen kan veta framtiden och denna analys skall därför inte ses som någon rekommendation att handla aktier eller andra finansiella instrument.