ANALYS: Agtira – fundamentalt billig också!
Skrivet av Per Stolt
2 februari, 2024 04:32
Diagram ovan: Agtira dagsdiagram från förra analysen den 1 feb 2024.
Diagram källa: infront/Dagens Börs
Detta är en analys i ett betalt samarbete.
Förra analysen i AGTIRA publicerades i förra analysen den 1 feb 2024 (se diagrammet ovan):
”…Sammanfattningsvis: Agtira signerade ordern med LIDL och har nu vinst i sikte – det tekniska målet på 8-10 kr står…”
Pris då: 4,60 kr
Facit – så utvecklades aktiekursen (se diagrammet nedan)
Pris nu: 5,48 kr
Kommentar: Agtira avancerar nu efter noter. I förrgår steg aktien +15 % och igår ytterligare +19,13 %.
Agtiras affärsidé förklarat med en bild
Vi behåller stapeldiagrammet nedan över Agtiras odlingar, etableringar (dvs avtalet är signerat och spaden är i jorden, och odlingen skall nu byggas) och Letter of Intent (LOI).
Den mörk-cerisa delen i varje stapel visar hur mycket odlingsareal som Agtira har up-and-running som genererar intäkter medan vi pratar (35 MSEK / år enligt senaste kvartalsrapporten).
Den ljus-cerisa delen av stapeln är odlingarea som kommer komma igång så fort odlingen är uppbyggd (dvs ett signerat avtal finns där Agtira och kunden är överens).
Den ljus-blå delen av stapeln är LOI (letter of intent), vilket innebär att man har ett kund som signerat en ”avsiktförklaring”, som i praktiken innebär att man är överens om att man vill ge Agtira en order, men innan man kan signera ett slutligt AVTAL måste man även okmma överens om löptid på kontraktet, priser samt få godkänt av myndigheter för exempelvis bygglov.
I diagrammet nedan finner vi sålunda att med den konkreta ordern/avtalet med LIDL så har Agitra tillräckligt med odlingsarea för att gå från förlust till en vinst (så fort odlingen är på plats/uppbyggd)!
Detta är absolut en riktigt spännande turn-around-kandidat!
Diagram ovan: Agtiras odlingar, byggnationer och LOI – mätt som kvm odling. Break-even ligger kring 24.000 kvm.
Källa: Agtira/ Dagens Börs
Analysen härifrån
Agtira handlades för fullt kring 15,00 kr för bara 8 månader sedan. Då var intäkterna 29,9 MSEK räknat på 12 månader bakåt.
Efter Agtiras stor-order med LIDL kan vi sannolikt förvänta oss intäkter i storleksordningen 55-65 MSEK? (när odlingen är på plats och up-and-running).
Agtira har idag drygt 13,000 kvm i odling, som genererar 35,5 MSEK. LIDL:s order var på cirka 10.000 kvm.
Om intäkterna är proportionella kan de totala intäkterna hamna på 62 MSEK, men detta är förstås en gissning med mycket stor osäkerhet.
Låt oss anta ett intäktsspannet på 55-65 MSEK.
I diagrammet nedan kan vi se var Agtiras aktiekurs handlades till innan LIDL-ordern, samt hur stora bolagets 12-månaders intäkterna var.
Exempelvis så handlades Agtira i slutet på mars 2023 till ca 15 kr med intäkter på 29,9 MSEK utan någon order från LIDL.
Ovan räknade vi ihop precis ihop en möjlig intäktsmassa till 62 MSEK (eller 55-65 MSEK).
Om marknaden betalade 15 kr per aktie då intäkterna var 29,9 MSEK, kan den väl göra det om intäkterna i framtiden kommer stiga upp till 62 MSEK????
Ur ett fundamentalt perspektiv ska Agtira värderas upp kraftigt, om du frågar mig – med det är som vanligt marknaden som bestämmer om aktien skall fortsätta upp.
Rent tekniskt finner vi att Agtira har tagit fart uppåt från det starka stödet på 4,00 kr och det finns just nu inget motstånd förrän uppe vid 10,00 kr.
Därmed står det befintliga målområdet 8-10 kr, men jag flaggar redan nu för att målområdet sannolikt kommer behöva höjas.
Sammanfattningsvis: Agtira är billig ur ett fundamentalt perspektiv, och rent tekniskt har aktien signalerat för en test av 10 kr, med potential till betydligt mer.
Du finner de senaste analyserna på Agtira inne i ”Analysbiblioteket”.
https://dagensbors.se/analysbiblioteket/
Diagram ovan: Agtira (diagram källa: Infrontfinance)
Fotnot: Författaren till denna artikel har inga aktier i detta bolag.
Friskrivning: Detta är en teknisk analys och en gissning om framtiden. Ingen kan veta framtiden och denna analys skall därför inte ses som någon rekommendation att handla aktier eller andra finansiella instrument.
