ANALYS: JonDeTech – bolagsvärde vid succé?
Skrivet av Per Stolt
6 augusti, 2024 03:06
Diagram ovan: JonDeTech dagsdiagram från förra analysen 5 aug 2024.
Diagram källa: infront/Dagens Börs
Detta är en analys i ett betalt samarbete.
Förra analysen i JonDeTech publicerades den 5 aug 2024 (se diagrammet ovan)
“…Sammanfattningsvis: Vi höjer målområdet för JonDeTech till 10-18 kr, efter dagens nyhet om prototyputveckling med ett Tier-1 företag (dvs Tier-1 bolag = bolag som har mer än 10,5 miljarder kronor i intäkter och mer än 50.000 anställda)…”
Pris då: 2,30 kr
Facit – så utvecklades aktiekursen (se diagrammet nedan)
Pris nu: 3,44 kr
Kommentar: Gårdagens nyhet kan både vara och visa sig vara bolagets “viktigaste” nyhet, och “största”, i bolagets historia. JonDeTech meddelade som bekant igår att bolaget valts ut för att en prototyputveckling tillsammans/av ett “ledande Tier 1-företag” i Sydkorea.
Vi pratade i gårdagens eftermiddagsanalys om vad ett TIER-1 bolag är:
Svar: Ett Tier 1 företag är enligt defintion, ett bolag som:
- Har mer än 10,5 miljarder kr i intäkter (1 miljard dollar)
- Har mer än 50.000 anställda
Detta är självklart en “viktig” nyhet för JonDeTech, men om den mynnar ut i en “marknadslansering” med en motpart i Sydkorea som har över 10 miljarder kr i intäkter (minst), samt över 50.000 anställda, då! förvandlas denna “viktiga” nyhet till en “stor” nyhet. Den största i bolagets historia förstås.
Då kommer självklart kommer bolagets börsvärde på ynka 59 MSEK inte att räcka till. Men vi tar ett steg i taget.
JonDeTech är inte där ännu. Bolaget arbetar fortfarande på att få sin första större order och bolaget hade endast 1 MSEK i intäkter under 2023.
Då är frågan – hur borde JonDeTech värderas “inför” dessa prototyptester med ett TIER-1 företag i Sydkorea?
Där man samtidigt självklart behöver väga in den sannolikheten att om det Sydkoreanska multi-miljard bolaget bestämmer sig för en marknadslansering med JonDeTechs IR-senor, så lär fler TIER-1 bolag stå på kö.
Svar: Med allra högsta sannolikt är ett börsvärde på 59 MSEK väldigt lågt.
Vår bedömning är att bolaget borde vara värderat till 170-307 MSEK, vilket motsvarar av ett målområde på 10-18 kr.
Eller vänd på saken. Om JonDeTech får ett positivt besked från detta gigantiska miljard-bolag i Sydkorea, skulle du vilja Blanka” (gå kort/ spekulera i nedgång) JDT på 3,44 kr till ett börsvärde om 59 MSEK?
Nej. Jag tror inte det – och därmed så är dagens marknadsvärde med allra högsta sannolikhet för lågt.
Men som alltid, så är detta upp till marknaden att avgöra!
Tabell ovan: JonDeTechs målområde är 170-307 MSEK i börsvärde. Idag är börsvärdet 59 MSEK.
Låt oss repetera några av användning användningsområden som JonDeTech nämner, för sitt 0,2 mm tjocka nano-IR-sensor som kan mäta värme (och värmeförändringar):
- Värmekamera i mobilen
- Temperaturmätare i smarta klockor och “wearables”.
Analysen härifrån
JonDeTech är fundamentalt lågt värderad, i förhållande till potenialen efter gårdagens nyhet, om prototyp utveckling tillsammans med ett Sydkoreanskt multimiljard-bolag, som sannolikt opererar inom mobiltelefoni och elektronik.
Den tekniska analysen och den fundamentala analysen är båda positiva.
Huvudscenariot är en uppgångsfas mot 10-18 kr, och en bolagsvärdering på 170-307 MSEK.
Sammanfattningsvis: Efter JonDeTechs nyhet igår om prototyputveckling med ett Tier-1 företag (dvs Tier-1 bolag = bolag som har mer än 10,5 miljarder kronor i intäkter och mer än 50.000 anställda) i Sydkorea, finner vi en rimligt bolagsvärdering på 170-307 MSEK, som motsvaras av en aktie kurs på 10-18 kr.
Du finner de senaste analyserna på JDT B inne i ”Analysbiblioteket”.
https://dagensbors.se/analysbiblioteket/
JDT dagsdiagram (diagram källa: infrontfinance.com/ Dagens Börs)
Fotnot: Författaren till denna artikel har inga aktier i detta bolag.
Friskrivning: Detta är en teknisk analys och en gissning om framtiden. Ingen kan veta framtiden och denna analys skall därför inte ses som någon rekommendation att handla aktier eller andra finansiella instrument.
